最近の実績

エクイティファイナンスM&A・組織再編インセンティブプランIFRS対応の時価評価フェアネスオピニオンIPO・MBO支援事業承継
       
日本風力開発株式会社の普通株式に対する公開買付けにおける株価算定

 マネジメント・バイアウト(MBO)の一環として行われるJWDホールディングス株式会社による日本風力開発株式会社の普通株式に対する公開買付けに際して、日本風力開発株式会社の依頼を受け、第三者算定機関として株式価値算定を実施しました。

グッドマンジャパン株式会社の非公開化手続における株式価値の算定とフェアネス・オピニオンの提出

 グッドマンジャパン株式会社(東証マザーズ、8992)がMacquarie Goodman Japan Pte.Ltd.の完全子会社となるための一連の手続を実施するに際し、全部取得条項付普通株式の取得価格決定の参考となる株式価値の算定を実施するとともに、決定された価格が財務的見地から妥当なものである旨の意見書(フェアネス・オピニオン)を提出しました。

 本手続は、東京証券取引所の規則が定める支配株主との重要な取引等に該当することから、公正性を担保し利益相反を回避するための措置として、第三者算定機関からの株式価値算定書及びフェアネス・オピニオン取得の措置が講じられました。従来の実務において、株式価値算定書に加えフェアネス・オピニオンまで取得する事例は少数でしたが、昨年11月に公表された株式会社大阪証券取引所と株式会社東京証券取引所グループの経営統合など、公開買付け・完全子会社化などの手続の一環としてフェアネス・オピニオンを取得する事例は増加傾向にあります。弊社にとっても、フェアネス・オピニオンの提出は株式会社フルスピードによる株式会社ベッコアメ・インターネット株式の譲渡に続く本年二件目の事例となりました。